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Codice:
Course code: |
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91007 |
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Anno accademico:
Academic year: |
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2009-2010 |
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Titolo del corso:
Course title: |
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Economia del mercato mobiliare avanzata
Advanced Securities Market
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Modulo:
Module: |
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Unico
U - Advanced Securities Market
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Docente 1:
Teacher 1: |
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ZANOTTI Giovanna |
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Ruolo Docente 1:
Teacher 1: |
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Sdoppiamento 1:
Splitting 1: |
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0 |
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Modulo 1:
Module 1: |
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0 |
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Modalità 1:
Type 1: |
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Convenzionale
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Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector: |
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SECS-P/11 Economia degli intermediari finanziari |
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Anno di corso:
Year of degree course: |
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secondo il piano di studi
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Facoltà:
Faculty: |
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Economia |
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Modalità di frequenza:
Type: |
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Non obbligatoria |
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Semestre:
Semester: |
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1 |
Sottoperiodo:
Sub period: |
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1° |
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Numero totale di crediti:
Total credits: |
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9.0 |
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Carico di lavoro
Workload |
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Attività frontale:
Lectures: |
72.0 |
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Esercitazioni:
Applied activities: |
0.0 |
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Studio individuale:
Individual work: |
153.0 |
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Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work: |
0.0 |
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Seminari:
Seminars: |
0.0 |
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Laboratori:
Laboratories: |
0.0 |
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TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL: |
225.0 |
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Ore di lezione settimanali:
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6.0 |
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Prerequisiti:
Prerequisites: |
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Obiettivi formativi:
Educational goals: |
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Il corso si propone di fornire una visione completa delle principali tipologie di strumenti derivati. In particolare il corso intende dare agli studenti gli strumenti per comprendere:
a) Le caratteristiche istituzionali dei contratti derivati e dei mercati in cui vengono negoziati;
b) Le modalità di utilizzo dei derivati da parte di singoli individui e di imprese per finalità di hedging o di trading;
c) Le modalita' di pricing e valutazione dei principali strumenti derivati.
The main objectives of this course are to give studente a wide understanding of:
a) The institutional characteristics of derivatives contracts and derivatives markets;
b) The way derivatives may be used by individual and corporations to hedge existing market risk or to speculate on futures movements of market variables;
c) The key concepts of derivatives pricing and valuation.
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Contenuto del corso:
Course contents: |
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Forward markets:
a) Caratteristiche contrattuali
b) Forward Prices and Forward valuation
c) Utilizzo dei forwards per finalità di copertura
Futures markets
a) Caratteristiche contrattuali
b) Utilizzo dei forward per finalità di copertura e di trading
Swaps
a) Interest Rate Swaps: modalità di utilizzo, pricing e valutazione.
b)Currency swaps: modalità di utilizzo, pricing e valutazione.
Opzioni
a) Caratteristiche contrattuali
b) La determinazione del premio delle opzioni
c) Strategie di copertura e di trading con le opzioni
d) I coefficienti di sensibilità delle opzioni
Durante il corso saranno analizzati diverse tipologie di sottostante: azioni, valute, tassi di interesse, commodities, weather, energy
Forward markets:
a) Contract specification
b) Forward Prices and Forward valuation
c) Hedging with forwards
Futures markets
a) Contract specification
b) Hedging and Trading with futures
Swaps
a) Interest Rate Swaps: uses, pricing and valuation.
b) Currency swaps: uses, pricing and valuation.
Options
a) Option markets
b) Option valuation
c) Hedging and Trading with options
d) The management of market risk and the Greek letters
During the course a wide sample of underlying asset will be analysed: equties, interest rates, currencies, commodities, energy , credit, weather...
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Testo di riferimento 1:
Course text 1: |
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J. Hull, Option, futures and Other derivatives, Prentice Hall , seven edition
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Testo di riferimento 2:
Course text 2: |
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J. Hull, Option, futures and Other derivatives, Manuale delle soluzioni Prentice Hall , seven edition
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Metodi didattici:
Teaching activities: |
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lezione frontale e esercitazioni
lectures and in class simulation
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Struttura della verifica del
profitto:
Assessment: |
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scritto
written
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Descrizione verifica del profitto:
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Esame composto da esercizi volti ad accertare la comprensione delle modalita' di utilizzo pricing e valutazione dei derivati
Exercise resolution to test the ability of students to use, price and evaluate derivatives instruments |
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Lingua di insegnamento:
Teaching language: |
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italiano
italian |
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Altre informazioni:
Other information: |
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SOTTOPERIODI: I II III
IMPORTANTE: Per le propedeuticità previste per l'a.a. 2009-2010 consultare il sito www.unibg.it/economia nella sezione Piani di studi
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