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Codice:  
Course code:
91007
Anno accademico:
Academic year:
2009-2010
Titolo del corso:
Course title:
Economia del mercato mobiliare avanzata
Advanced Securities Market
Modulo:  
Module:
Unico
U - Advanced Securities Market
Docente 1:
Teacher 1:
ZANOTTI Giovanna
Ruolo Docente 1:
Teacher 1:
Professori Associati
Sdoppiamento 1:
Splitting 1:
0
Modulo 1:
Module 1:
0
ModalitÓ 1:
Type 1:
Convenzionale
Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector:
SECS-P/11 Economia degli intermediari finanziari
Anno di corso:
Year of degree course:
secondo il piano di studi
FacoltÓ:
Faculty:
Economia
ModalitÓ di frequenza:
Type:
Non obbligatoria
Semestre:
Semester:
1
Sottoperiodo:
Sub period:
1░
Numero totale di crediti:
Total credits:
9.0
Carico di lavoro
Workload
Attività frontale:
Lectures:
72.0
Esercitazioni:
Applied activities:
0.0
Studio individuale:
Individual work:
153.0
Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work:
0.0
Seminari:
Seminars:
0.0
Laboratori:
Laboratories:
0.0
TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL:
225.0
Ore di lezione settimanali:
6.0
Prerequisiti:
Prerequisites:
Obiettivi formativi:
Educational goals:
Il corso si propone di fornire una visione completa delle principali tipologie di strumenti derivati. In particolare il corso intende dare agli studenti gli strumenti per comprendere: a) Le caratteristiche istituzionali dei contratti derivati e dei mercati in cui vengono negoziati; b) Le modalitÓ di utilizzo dei derivati da parte di singoli individui e di imprese per finalitÓ di hedging o di trading; c) Le modalita' di pricing e valutazione dei principali strumenti derivati.
The main objectives of this course are to give studente a wide understanding of: a) The institutional characteristics of derivatives contracts and derivatives markets; b) The way derivatives may be used by individual and corporations to hedge existing market risk or to speculate on futures movements of market variables; c) The key concepts of derivatives pricing and valuation.
Contenuto del corso:
Course contents:
Forward markets: a) Caratteristiche contrattuali b) Forward Prices and Forward valuation c) Utilizzo dei forwards per finalitÓ di copertura Futures markets a) Caratteristiche contrattuali b) Utilizzo dei forward per finalitÓ di copertura e di trading Swaps a) Interest Rate Swaps: modalitÓ di utilizzo, pricing e valutazione. b)Currency swaps: modalitÓ di utilizzo, pricing e valutazione. Opzioni a) Caratteristiche contrattuali b) La determinazione del premio delle opzioni c) Strategie di copertura e di trading con le opzioni d) I coefficienti di sensibilitÓ delle opzioni Durante il corso saranno analizzati diverse tipologie di sottostante: azioni, valute, tassi di interesse, commodities, weather, energy
Forward markets: a) Contract specification b) Forward Prices and Forward valuation c) Hedging with forwards Futures markets a) Contract specification b) Hedging and Trading with futures Swaps a) Interest Rate Swaps: uses, pricing and valuation. b) Currency swaps: uses, pricing and valuation. Options a) Option markets b) Option valuation c) Hedging and Trading with options d) The management of market risk and the Greek letters During the course a wide sample of underlying asset will be analysed: equties, interest rates, currencies, commodities, energy , credit, weather...
Testo di riferimento 1:
Course text 1:
J. Hull, Option, futures and Other derivatives, Prentice Hall , seven edition
Testo di riferimento 2:
Course text 2:
J. Hull, Option, futures and Other derivatives, Manuale delle soluzioni Prentice Hall , seven edition
Metodi didattici:
Teaching activities:
lezione frontale e esercitazioni
lectures and in class simulation
Struttura della verifica del profitto:
Assessment:
scritto
written
Descrizione verifica del profitto:
Esame composto da esercizi volti ad accertare la comprensione delle modalita' di utilizzo pricing e valutazione dei derivati
Exercise resolution to test the ability of students to use, price and evaluate derivatives instruments
Lingua di insegnamento:
Teaching language:
italiano
italian
Altre informazioni:
Other information:
SOTTOPERIODI: I II III IMPORTANTE: Per le propedeuticitÓ previste per l'a.a. 2009-2010 consultare il sito www.unibg.it/economia nella sezione Piani di studi
 
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