Codice: Course code: |
910001-ENG | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anno accademico: Academic year: |
2011-2012 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titolo del corso: Course title: |
Probability and Statistics for Business and Finance (advanced) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo: Module: |
Unico | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Docente 1: Teacher 1: |
ORTOBELLI LOZZA Sergio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruolo Docente 1: Teacher 1: |
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Sdoppiamento 1: Splitting 1: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo 1: Module 1: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità 1: Type 1: |
Convenzionale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Docente 2: Teacher 2: |
CAMELETTI Michela | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruolo Docente 2: Teacher 2: |
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Sdoppiamento 2: Splitting 2: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo 2: Module 2: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità 2: Type 2: |
Convenzionale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Docente 3: Teacher 3: |
CONSIGLI Giorgio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruolo Docente 3: Teacher 3: |
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Sdoppiamento 3: Splitting 3: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo 3: Module 3: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità 3: Type 3: |
Convenzionale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Docente 4: Teacher 4: |
TOPOLOGLOU Nikolas (Visiting Professor) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruolo Docente 4: Teacher 4: |
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Sdoppiamento 4: Splitting 4: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo 4: Module 4: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità 4: Type 4: |
Convenzionale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Settore scientifico-disciplinare: Reference sector: |
SECS-S/01 Statistica | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anno di corso: Year of degree course: |
first year LM MAFIB | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Facoltà: Faculty: |
Economia | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità di frequenza: Type: |
Non obbligatoria | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Semestre: Semester: |
1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sottoperiodo: Sub period: |
0° | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numero totale di crediti: Total credits: |
9.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carico di lavoro Workload |
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Prerequisiti: Prerequisites: |
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Obiettivi formativi: Educational goals: |
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Contenuto del corso: Course contents: |
An introduction to the distributions used to test the parameter estimates. ARMA processes and tests on the parameter estimation. GARCH processes and tests on the parameter estimation. Simulation of future sample paths. Applications to financial series. Some financial applications based on the use of ARMA-GARCH processes. Introduction to stochastic processes. Discrete processes (binomial, multinomial). Continuous processes (Brownian motions) The stochastic integral and its properties. Lemma di ITO and its applications. Financial applications. An introduction to the concept of arbitrage. The fundamental theorems of the arbitrage. Practical applications of arbitrage opportunities. Multilinear models when no arbitrage is allowed. Arbitrage and stochastic dominance rules. On the concept of efficiency. Parametric and non parametric tests to value the efficiency of a portfolio. Computational methods to value the efficiency in practice. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metodi didattici: Teaching activities: |
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Struttura della verifica del
profitto: Assessment: |
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Descrizione verifica del profitto: |
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Lingua di insegnamento: Teaching language: |
english | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Altre informazioni: Other information: |
Semester: I Coordinator: prof. ORTOBELLI LOZZA Sergio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||