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Codice:
Course code: |
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70237 |
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Anno accademico:
Academic year: |
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2008-2009 |
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Titolo del corso:
Course title: |
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Misurazione e controllo del rischio di credito e dei rischi operativi
Measurement and Control of Credit and Operational Risk
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Modulo:
Module: |
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Unico
U - Measurement and Control of Credit and Operational Risk
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Docente 1:
Teacher 1: |
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GIACOMETTI Rosella |
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Ruolo Docente 1:
Teacher 1: |
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Sdoppiamento 1:
Splitting 1: |
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0 |
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Modulo 1:
Module 1: |
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0 |
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Modalità 1:
Type 1: |
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Convenzionale
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Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector: |
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SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie |
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Anno di corso:
Year of degree course: |
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2° anno laurea specialistica
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Facoltà:
Faculty: |
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Economia |
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Modalità di frequenza:
Type: |
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Non obbligatoria |
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Semestre:
Semester: |
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1 |
Sottoperiodo:
Sub period: |
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1° |
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Numero totale di crediti:
Total credits: |
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8.0 |
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Carico di lavoro
Workload |
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Attività frontale:
Lectures: |
64.0 |
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Esercitazioni:
Applied activities: |
0.0 |
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Studio individuale:
Individual work: |
136.0 |
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Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work: |
0.0 |
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Seminari:
Seminars: |
0.0 |
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Laboratori:
Laboratories: |
0.0 |
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TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL: |
200.0 |
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Ore di lezione settimanali:
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6.0 |
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Prerequisiti:
Prerequisites: |
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teoria del portafoglio, struttura dei rendimenti per scadenza e sua evoluzione stocastica, teoria delle opzioni.
Propedeuticità previste: vedi in "Altre informazioni"
portfolio theory, yield structure by deadline and its casual evolution, theory of options.
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Obiettivi formativi:
Educational goals: |
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Saranno presentati semplici modelli matematici per la misurazione ed il controllo del rischio di credito ed operativo.
Lo scopo principale del corso è di permettere allo studente di avvicinarsi ad alcuni concetti e tecniche sofisticati in modo semplice e spendibile nel mondo lavorativo.
You will be presented with simple mathematical models for measuring and control of credit risk and operative. The main aim of the course is to enable the student to approach certain concepts and sophisticated techniques in simple mode and useful in the working world.
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Contenuto del corso:
Course contents: |
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A) Rischio di credito: Ripasso sulle componenti del rischio di credito e sua modellizzazione: Perdita Attesa, Perdita Inattesa, Economic Capital per singole esposizioni. La stima delle componenti del rischio di credito per una singola posizione: - probabilità di default, intensità di default, rating e matrici di transizione - tassi di recupero.
Probabilità risk neutral e probabilità reali
Modelli strutturali e Modelli a forma ridotta
Valutazione del rischio di credito di un portafoglio, la default correlation e le funzioni di copula. Caratteristiche dei modelli Credit Risk Metrics e Credit Risk+.
B) Derivati sul rischio di credito e loro pricing .
C)Misurazione del rischio operativo: Gestione dei dati sulle perdite: business line e event type classification. Analisi dei modelli con particolare riferimento al modello LDA. Le componenti del rischio operativo: la severità e la frequenza delle perdite. Stima della distribuzione della Severità delle perdite. Stima della distribuzione della Frequenza delle perdite. Stima della distribuzioni marginali delle perdite tramite un compound Poisson process. Distribuzione congiunta delle perdite. Analisi delle correlazioni delle perdite e stima tramite copula. Analisi di robustezza.
A)Credit risk: Revision of components of credit risk and its modelling: foreseen loss, unforeseen loss, Economic capital for single expositions. The estimation of components of risk credit for a single position: probability of default, intensity of default, rating and matrix of transition ? recovery tax. Risk neutral probability and real probability, structure models and reduced evaluation models of credit portfolio, the default correlation and the function of copula. Characteristics of the Credit Risk Metrics and Credit Risk models. B) Derives on credit risk and their pricing. C) Measure of operative risk: management of data on loss: business line and event type classification. Analysis of models with particular emphasis to the LDA model. The components of operative risk: the severity and frequency of loss. Estimate of distribution of severity of losses. Estimate of distribution of frequency of losses. Estimate of marginal distribution of losses through compound Poisson process. Added distribution of losses. Analysis of correlation losses and estimate through copula. Robust analysis.
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Testo di riferimento 1:
Course text 1: |
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-?Opzioni futures e altri derivati? /John Hull. 6. edizione Prentice Hall, 2008. (capitolo 20 e 21)
(pagine/pages:
50)
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Testo di riferimento 2:
Course text 2: |
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-?Rischio e valore nelle banche- Misura, regolamentazione, gestione?/Resti, Sironi 2005 Egea
(pagine/pages:
100)
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Testo di riferimento 3:
Course text 3: |
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Merton da pag 449 a pag 455 ?On the pricing of Corporate debt: the risk strucyure of interest rates?.
(pagine/pages:
6)
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Testo di riferimento 4:
Course text 4: |
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Pricing Derivatives on Financial Securities Subject to Credit Risk ROBERT A. JARROW and STUART M. TURNBULL (THE JOURNAL OF FINANCE * VOL. L, NO. 1 * MARCH 1995 ) pag 53-70
(pagine/pages:
13)
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Metodi didattici:
Teaching activities: |
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Struttura della verifica del
profitto:
Assessment: |
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orale
oral
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Descrizione verifica del profitto:
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domande
questions |
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Lingua di insegnamento:
Teaching language: |
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Altre informazioni:
Other information: |
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Sottoperiodi: I - II - III
IMPORTANTE: Per le propedeuticità previste per l'a.a. 2008-2009 consutare il sito www.unibg.it, percorso: Home > Studenti: Guida dello studente 0809 >Facoltà di Economia
Sub-periods I II III |
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