| |
 |
|
|
|
|
Codice:
Course code: |
|
6822 |
|
|
|
Anno accademico:
Academic year: |
|
2005-2006 |
|
|
|
Titolo del corso:
Course title: |
|
ECONOMIA DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI AVANZATA
Economics and Management of Financial Intermediaries (Advanced)
|
|
|
|
Modulo:
Module: |
|
Unico
|
|
|
|
Docente 1:
Teacher 1: |
|
VIGANO' Laura |
|
|
|
Ruolo Docente 1:
Teacher 1: |
|
|
|
|
|
Sdoppiamento 1:
Splitting 1: |
|
0 |
|
|
|
Modulo 1:
Module 1: |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
Modalità 1:
Type 1: |
|
Convenzionale
|
|
|
|
Docente 2:
Teacher 2: |
|
GIBILARO Lucia |
|
|
|
Ruolo Docente 2:
Teacher 2: |
|
|
|
|
|
Sdoppiamento 2:
Splitting 2: |
|
0 |
|
|
|
Modulo 2:
Module 2: |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
Modalità 2:
Type 2: |
|
Convenzionale
|
|
|
|
Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector: |
|
SECS-P/11 Economia degli intermediari finanziari |
|
|
|
Anno di corso:
Year of degree course: |
|
primo anno LS MAFIB
First year postgraduate
|
|
|
|
Facoltà:
Faculty: |
|
Economia |
|
|
|
Modalità di frequenza:
Type: |
|
Non obbligatoria |
|
|
|
Semestre:
Semester: |
|
1 e 2 |
Sottoperiodo:
Sub period: |
|
0° |
|
|
|
Numero totale di crediti:
Total credits: |
|
6.0 |
|
|
|
Carico di lavoro
Workload |
|
Attività frontale:
Lectures: |
48.0 |
|
|
Esercitazioni:
Applied activities: |
0.0 |
|
|
Studio individuale:
Individual work: |
102.0 |
|
|
Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work: |
0.0 |
|
|
|
|
Seminari:
Seminars: |
0.0 |
|
|
|
|
Laboratori:
Laboratories: |
0.0 |
|
|
TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL: |
150.0 |
|
|
Ore di lezione settimanali:
|
6.0 |
|
|
|
|
Prerequisiti:
Prerequisites: |
|
Economia degli intermediari finanziari I o II
Economics and Management of Financial Intermediaries I or II
|
|
|
|
Obiettivi formativi:
Educational goals: |
|
Fornire allo studente conoscenze avanzate sulle tecniche di gestione del rischio di credito, sulle caratteristiche del rischiom di mercato ed operativo e sull'allocazione del capitale
To provide students with advanced knowledge of credit risk management, operational risk, market risk and capital allocation.
|
|
|
|
Contenuto del corso:
Course contents: |
|
Modulo 1: Prof. Laura Viganò
IL RISCHIO DI CREDITO: ALCUNE QUALIFICAZIONI
-Il concetto di rischio di credito
-Diverse misure per diverse finalità: screening, monitoring, controllo rischio di portafoglio e stima CAR
-La definizione di default
PUNTUALIZZAZIONI PER LA MISURAZIONE
-Un modello per la determinazione della PA: il credit scoring
-La stima del tasso di recupero
LA COPERTURA DEL RISCHIO DI CREDITO
- Credit derivatives
- Securitization
- Il ruolo delle assicurazioni
- I fondi di garanzia
IMPLICAZIONI ORGANIZZATIVE
-Il CRM
-La disclosure
2° modulo (prof. Piatti): rischio di interesse e di mercato: aspetti gestionali; utilizzo operativo del rating; regolamentazione del capitale; gestione del capitale e creazine di valore
MODULE 1 (Prof. Viganò):
- Some clarifications on credit risk (the concept of credit risk, measures, definition of default)
- The measurement of credit risk: credit scoring, the estimate of recovery rate risk.
- Credit risk mitigation: credit derivatives, securitization, guarantee funds, the role of insurance.
- Organizational issues and credit risk: CRM, disclosure
MODULE 2 (Prof. Piatti): interest and market risk: management considerations; operational use of credit rating; capital regulation; capital management and generating value.
|
|
|
|
Testo di riferimento 1:
Course text 1: |
|
MODULO 1
-Anolli e Gualtieri (a cura di), La misurazione del rischio di credito nelle banche, Il Mulino, cap. 1
-Resti (a cura di), Misurare e gestire il rischio di credito nelle banche, Introduzione, cap. 1.1, par. 1.2.1. e 1.2.4., cap. 1.5, Edizioni Alpha Test, 2001
-Viganò (1996), La capacità di credito. Analisi delle determinanti ?.. Fondazione Giordano Dell'Amore e Università degli Studi di Bergamo, Capitolo 3 e appendice (cenni)
|
|
|
|
Testo di riferimento 2:
Course text 2: |
|
MODULO 1 (SEGUE)
-Difonzo (et al., 2002), Sviluppi metodologici per sistemi di early warning sul rischio di credito, Bancaria, n. 3, 2002
-Sironi (a cura di), I derivati per la gestione del rischio di credito, Fondazione Giordano Dell'Amore, Giuffré Editore, 1999, cap. 1 e cap. 2
-Boido (2003), Gli strumenti di mitigazione del rischio di credito: i derivati creditizi, AF. Analisi Finanziaria, n. 4, 2003.
|
|
|
|
Testo di riferimento 3:
Course text 3: |
|
MODULO 1 (SEGUE)
-Giannotti, La cartolarizzazione dei crediti: rischi e regolamentazione, Franco Angeli, 2004, cap. 1, par. 1.1, 1.2, 1.3.1, 1.3.1.1., 1.3.2., 1.3.3., 1.4.1., 1.4.2., 1.5., 1.5.1., 1.5.1.1., 1.5.1.2., 1.5.1.3.
-Gola (et al.), Il trasferimento del rischio di credito tra banche e assicurazioni nel Regno Unito, Bancaria, n. 2, 2004.
-Falchi (et al.), Il mercato e gli strumenti per il trasferimento del rischio di credito negli Stati Uniti (2004).
|
|
|
|
Testo di riferimento 4:
Course text 4: |
|
MODULO 1 (SEGUE)
-AA. VV., Agricoltura e credito. Dalla despecializzazione ai nuovi servizi finanziari per l'impresa, ISMEA, 2004, par. 6.1 (Masini) e 6.2. , 6.3.3. (Viganò)
-Corbellini e Pacella, Credit risk management, Banche e Banchieri, n. 6, 1999.
-Basel Committee on Banking Supervision, Best Practices for Credit Risk Disclosure, September 2000.
|
|
|
|
Testo di riferimento 5:
Course text 5: |
|
modulo 2:
A. Sironi, Rischio e valore nelle banche, Egea, Milano, 2005
(pagine/pages:
280)
|
|
|
|
Metodi didattici:
Teaching activities: |
|
Lezione frontale, esercitazioni, lavori di gruppo.
Lectures, applied activities, group work
|
|
|
|
Struttura della verifica del
profitto:
Assessment: |
|
scritto + orale
written + oral
|
|
|
|
Descrizione verifica del profitto:
|
|
Prove scritte e orali
Oral and written exams |
|
|
|
Lingua di insegnamento:
Teaching language: |
|
Italiano
Italian |
|
|
|
Altre informazioni:
Other information: |
|
sottoperiodi: III (L. Viganò - responsabile) - IV (L. Gibilaro)
Sub-periods III (L. Viganò - course director) and IV (D. Piatti) |
| |
|
|