Codice: Course code: |
6605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anno accademico: Academic year: |
2005-2006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titolo del corso: Course title: |
MATEMATICA FINANZIARIA AVANZATA
Advanced Financial Mathematics |
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Modulo: Module: |
Unico | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Docente 1: Teacher 1: |
BERTOCCHI Maria | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruolo Docente 1: Teacher 1: |
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Sdoppiamento 1: Splitting 1: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo 1: Module 1: |
1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità 1: Type 1: |
Convenzionale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Docente 2: Teacher 2: |
CONSIGLI Giorgio | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruolo Docente 2: Teacher 2: |
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Sdoppiamento 2: Splitting 2: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo 2: Module 2: |
2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità 2: Type 2: |
Convenzionale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Settore scientifico-disciplinare: Reference sector: |
SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anno di corso: Year of degree course: |
Secondo quanto indicato nei piani di studio
Second |
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Facoltà: Faculty: |
Economia | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità di frequenza: Type: |
Non obbligatoria | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Semestre: Semester: |
2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sottoperiodo: Sub period: |
0° | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numero totale di crediti: Total credits: |
9.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carico di lavoro Workload |
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Prerequisiti: Prerequisites: |
Metodi matematici per l'economia e la finanza, Statistica I, Matematica Finanziaria.
Mathematical Methods for Economics and Finance, Statistics I, Financial Mathematics. |
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Obiettivi formativi: Educational goals: |
Fornire le basi per lo studio della finanza matematica e per la valutazione di derivati, del rischio di credito e della performance di portafogli e fondi comuni.
To provide the basis for studying financial mathematics and the evaluation of derivatives, credit risk, portfolio performance and mutual funds. |
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Contenuto del corso: Course contents: |
I modulo (3 crediti, IV sottoperiodo-Prof. Bertocchi): Processo di Wiener, lemma di Ito, concetto di mondo neutrale rispetto al rischio, principio di arbitraggio. Le opzioni: definizione, principali proprietà. Modello di Black and Scholes. Valutazione mediante albero binomiale.
II modulo (6 crediti, V e VI sottoperiodo-Prof.Consigli): 1.Strategie operative e di copertura tramite opzioni. 2.Derivati ed applicazioni di ingegneria finanziaria. 3.Strumenti derivati e gestione del rischio di credito. 4.Gestione di portafoglio.
I (3 credits, sub-period IV - Professor Bertocchi): Wiener process, Ito heading, concept of a neutral world regarding risk, the arbitrage principle. Options: definition, principal properties. Black and Scholes model. Binomial tree median evaluation. II (6 credits, sub-periods V & VI): 1. Operational and covering strategies through options. 2. Derivatives and the applications of financial engineering. 3. Derived instruments and credit risk management. 4. Portfolio management. |
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Testo di riferimento 1: Course text 1: |
I modulo: P. Wilmott, Introduzione alla finanza quantitativa, Egea, Cap. 2, 5, 6, 7, 9. (pagine/pages: 110) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Testo di riferimento 2: Course text 2: |
I modulo: J. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Il Sole 24 ore, 3a edizione, Cap 7, 8, 10, 11, 12. (pagine/pages: 106) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Testo di riferimento 3: Course text 3: |
I modulo: U. Cherubini, Della Lunga, Matematica Finanziaria, Cap. 3 fino al paragrafo 3.2 incluso, Cap. 7: il paragrafo 7.3. (pagine/pages: 10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Testo di riferimento 4: Course text 4: |
II modulo: J. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Il Sole 24 ore Libri,2003, 3a edizione italiana, Cap. 9, 13, 14, 23, 26, 27. Parti tradotte di R.L.McDonald,Derivatives Markets, Addison-Wesley Pbl,2003 (pagine/pages: 144) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metodi didattici: Teaching activities: |
lezione frontale, esercitazioni
Classroom lectures, practical exercises |
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Struttura della verifica del
profitto: Assessment: |
scritto + orale
written + oral |
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Descrizione verifica del profitto: |
L'esame consta di una parte orale. Durante il corso viene richiesta la soluzione di una serie di esercizi che vengono presentati e discussi dagli studenti in classe.
The exam has an oral part. During the course, solutions to a series of practical exercises will be presented and discussed in class by the students. |
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Lingua di insegnamento: Teaching language: |
Italiano
Italian |
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Altre informazioni: Other information: |
SOTTOPERIODI: IV V VI
Gli studenti del vecchio ordinamento che devono sostenere Matematica Finanziaria IIA e che hanno sostenuto in Matematica Finanziaria I i moduli di utilità e di teoria del portafoglio devono seguire il modulo I di questo corso (3 CFU, IV sottoperiodo-Prof. Bertocchi e la parte 1 (1,5 CFU) del II modulo (V sottoperiodo-docente da designare). Gli studenti del vecchio ordinamento che devono sostenere Matematica Finanziaria IIB devono sostenere i punti 2 e 3 del II modulo (4,5 CFU, V e VI sottoperiodo-docente da designare).
SUB-PERIODS IV, V, VI Old curriculum students required to tak Financial Mathematics II A who have completed Financial Mathematics I on utility and portfolio theory have to take Part I of this course (3 credits, Professor Bertocchi) and the first half of Part II (1.5 credits, sub-period V). Old curriculum students required to take Financial Mathematics II B must attend points 2 and 3 of Part II (4.5 credits, sub-periods V and VI). |
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