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Codice:  
Course code:
6605
Anno accademico:
Academic year:
2004-2005
Titolo del corso:
Course title:
MATEMATICA FINANZIARIA AVANZATA
Advance Financial Mathematics
Modulo:  
Module:
Unico
Docente 1:
Teacher 1:
Proff. Maria Ida Bertocchi (Responsabile) - Prof.Giorgio Consigli
Ruolo Docente 1:
Teacher 1:
Sdoppiamento 1:
Splitting 1:
0
Modulo 1:
Module 1:
0
Modalità 1:
Type 1:
Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector:
SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
Anno di corso:
Year of degree course:
secondo
Facoltà:
Faculty:
Economia
Modalità di frequenza:
Type:
Non obbligatoria
Semestre:
Semester:
2
Sottoperiodo:
Sub period:
Numero totale di crediti:
Total credits:
9.0
Carico di lavoro
Workload
Attività frontale:
Lectures:
72.0
Esercitazioni:
Applied activities:
0.0
Studio individuale:
Individual work:
153.0
Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work:
0.0
Seminari:
Seminars:
0.0
Laboratori:
Laboratories:
0.0
TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL:
225.0
Ore di lezione settimanali:
6.0
Prerequisiti:
Prerequisites:
Metodi matematici per l'economia e la finanza, Statistica I, Matematica Finanziaria.
Mathematical Methods in Economics and Finance, Statistics I, Financial Mathematics.
Obiettivi formativi:
Educational goals:
Fornire le basi per lo studio della finanza matematica e per la valutazione di derivati, del rischio di credito e della performance di portafogli e fondi comuni.
To provide the basis for studying mathematical finance and the evaluation of derivatives, credit risk, portfolio performance and mutual funds.
Contenuto del corso:
Course contents:
I modulo (3 crediti, IV sottoperiodo-Prof. Bertocchi): Processo di Wiener, lemma di Ito, concetto di mondo neutrale rispetto al rischio, principio di arbitraggio. Le opzioni: definizione, principali proprietà. Modello di Black and Scholes. Valutazione mediante albero binomiale. II modulo (6 crediti, V e VI sottoperiodo-Prof.Consigli): 1.Strategie operative e di copertura tramite opzioni. 2.Derivati ed applicazioni di ingegneria finanziaria. 3.Strumenti derivati e gestione del rischio di credito. 4.Gestione di portafoglio.
I (3 credits, subunit IV - Professor Bertocchi): Wiener process, Ito heading, concept of a neutral world regarding risk. the arbitrage principle. Options: definition, principal properties. Black and Scholes model. Binomial tree median evaluation. II (6 credits, subunits V & 6): 1. Operational and covering strategies through options. 2. Introduction to risk and credit issues. 3. Introduction to the mutual funds industry. Managed savings performance evaluation. Benchmarks. The fiscal effect and gross return calculation
Testo di riferimento 1:
Course text 1:
I modulo: P. Wilmott, Introduzione alla finanza quantitativa, Egea, Cap. 2, 5, 6, 7, 9. (pagine/pages: 110)
Testo di riferimento 2:
Course text 2:
I modulo: J. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Il Sole 24 ore, 3a edizione, Cap 7, 8, 10, 11, 12. (pagine/pages: 106)
Testo di riferimento 3:
Course text 3:
I modulo: U. Cherubini, Della Lunga, Matematica Finanziaria, Cap. 3 fino al paragrafo 3.2 incluso, Cap. 7: il paragrafo 7.3. (pagine/pages: 10)
Testo di riferimento 4:
Course text 4:
II modulo: J. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Il Sole 24 ore Libri,2003, 3a edizione italiana, Cap. 9, 13, 14, 23, 26, 27. Parti tradotte di R.L.McDonald,Derivatives Markets, Addison-Wesley Pbl,2003 (pagine/pages: 144)
Testo di riferimento 5:
Course text 5:
Cesari R., Introduzione alla finanza del risparmio gestito, Clueb, Bologna 1999. Le pagine esatte di questi testi verranno frornite durante il corso.
Metodi didattici:
Teaching activities:
lezione frontale, esercitazioni
Classroom lectures, practical exercises
Struttura della verifica del profitto:
Assessment:
scritto + orale
written + oral
Descrizione verifica del profitto:
L'esame consta di una parte orale. Durante il corso viene richiesta la soluzione di una serie di esercizi che vengono presentati e discussi dagli studenti in classe.
Solutions to a series of practical exercises presented and discussed during the lessons will be discussed at the oral.
Lingua di insegnamento:
Teaching language:
Italiano
Italian
Altre informazioni:
Other information:
SOTTOPERIODI: IV V VI Gli studenti del vecchio ordinamento che devono sostenere Matematica Finanziaria IIA e che hanno sostenuto in Matematica Finanziaria I i moduli di utilità e di teoria del portafoglio devono seguire il modulo I di questo corso (3 CFU, IV sottoperiodo-Prof. Bertocchi e la parte 1 (1,5 CFU) del II modulo (V sottoperiodo-docente da designare). Gli studenti del vecchio ordinamento che devono sostenere Matematica Finanziaria IIB devono sostenere i punti 2 e 3 del II modulo (4,5 CFU, V e VI sottoperiodo-docente da designare).
See subunits IV, V, VI Old curriculum students required to tak Financial Mathematics II A who have completed Financial Mathematics I on utility and portfolio theory have to take Part I of this course (3 credits, Professor Bertocchi) and the first half of Part II (1.5 credits, subunit V). Old curriculum students required to take Financial Mathematics II B must attend points 2 and 3 of Part II (4.5 credits, subunits V and VI).
 
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