Codice: Course code: |
59002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anno accademico: Academic year: |
2008-2009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titolo del corso: Course title: |
Economia del mercato mobiliare avanzata
Investment Analysis in Securities Markets - Advanced |
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Modulo: Module: |
Unico | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Docente 1: Teacher 1: |
ZANOTTI Giovanna | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruolo Docente 1: Teacher 1: |
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Sdoppiamento 1: Splitting 1: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modulo 1: Module 1: |
0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità 1: Type 1: |
Convenzionale | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Settore scientifico-disciplinare: Reference sector: |
SECS-P/11 Economia degli intermediari finanziari | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Anno di corso: Year of degree course: |
primo anno LS MAFIB
First year postgraduate (MAFIB course) |
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Facoltà: Faculty: |
Economia | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Modalità di frequenza: Type: |
Non obbligatoria | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Semestre: Semester: |
2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sottoperiodo: Sub period: |
5° | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Numero totale di crediti: Total credits: |
6.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Carico di lavoro Workload |
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Prerequisiti: Prerequisites: |
Il corso presuppone una conoscenza di base del meccanismo di funzionamento degli strumenti derivati e delle caratteristiche e modalità di valutazione delle attività sottostanti ai contratti derivati
Students are expected to have a basic knowledge of the mechanisms of derivative instruments and of the characteristics and evaluation of the activities underlying derivative contracts. |
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Obiettivi formativi: Educational goals: |
Il corso si propone di fornire una visione completa delle principali tipologie di strumenti derivati ( forwards e futures¸ opzioni e swaps.) e del loro utilizzo per finalità di trading e di copertura
The course aims to provide an exhaustive study of the main types of derivative instruments (forwards and futures, options and swaps) and their use for trading and hedging. |
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Contenuto del corso: Course contents: |
I contratti forwards e futures.
La relazione tra prezzi a pronti e prezzi a termine.
I futures: caratteristiche, modalità di pricing e di utilizzo a fini di copertura.
I forward rate agreements
Caratteristiche, modalità di utilizzo e di valutazione
Gli swaps
Gli Interest rate swaps e i Currency swap: modalità di utilizzo e valutazione
Le opzioni.
Le caratteristiche dei contratti di opzione . I fattori che influenzano il prezzo delle opzioni. La valutazione delle opzioni attraverso il modello binomiale e il modello di Black-Scholes. I coefficienti di sensibilità delle opzioni (greeks) e il loro utilizzo nelle strategie di trading su opzioni. La copertura attraverso le opzioni. Il ruolo del volatility skew e del volatility smile. Cenni alle opzioni esotiche.
Forwards and futures contracts: characteristics,the relationship between spot and forward prices; pricing and valuation; use of futures for hedging. Forward rate agreements: characteristics, uses and valuation. Interest Rate Swaps and Currency Swaps: characteristics, uses and valuation. Options: characteristics of the options contracts. Factors influencing option prices. Evaluating options using the binomial model and the Black-Scholes model. Option sensitivity coefficients (Greeks) and their use in option trading strategies. use of option for hedging. The role of volatility skew and volatility smile. Brief outline of exotic options. |
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Testo di riferimento 1: Course text 1: |
J. Hull, Opzioni, futures e altri derivati, Pearson Education, 2006. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Metodi didattici: Teaching activities: |
lezione frontale
Lectures |
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Struttura della verifica del
profitto: Assessment: |
scritto
written |
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Descrizione verifica del profitto: |
Domande teoriche ed esercizi
Questions on theory and practical exercises. |
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Lingua di insegnamento: Teaching language: |
Italian |
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Altre informazioni: Other information: |
sottoperiodi: V - VI
IMPORTANTE: Per le propedeuticità previste per l'a.a. 2008-2009 consutare il sito www.unibg.it, percorso: Home > Studenti: Guida dello studente 0809 >Facoltà di Economia
Sub-periods V-VI |
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