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Codice:  
Course code:
218
Anno accademico:
Academic year:
2004-2005
Titolo del corso:
Course title:
MODELLI MATEMATICI PER I MERCATI FINANZIARI I
Mathematical Models for Financial Markets
Modulo:  
Module:
Unico
Docente 1:
Teacher 1:
Prof. Rosella Giacometti
Ruolo Docente 1:
Teacher 1:
Sdoppiamento 1:
Splitting 1:
0
Modulo 1:
Module 1:
0
Modalità 1:
Type 1:
Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector:
SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
Anno di corso:
Year of degree course:
quarto vecchio ordinamento
Facoltà:
Faculty:
Economia
Modalità di frequenza:
Type:
Non obbligatoria
Semestre:
Semester:
1
Sottoperiodo:
Sub period:
Numero totale di crediti:
Total credits:
4.5
Carico di lavoro
Workload
Attività frontale:
Lectures:
36.0
Esercitazioni:
Applied activities:
0.0
Studio individuale:
Individual work:
76.0
Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work:
0.0
Seminari:
Seminars:
0.0
Laboratori:
Laboratories:
0.0
TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL:
112.0
Ore di lezione settimanali:
6.0
Prerequisiti:
Prerequisites:
Matematica Finanziaria IIA
Financial Mathematics IIA
Obiettivi formativi:
Educational goals:
Lo scopo principale del corso è di permettere allo studente di avvicinarsi ad alcuni concetti e tecniche sofisticati in modo semplice e spendibile nel mondo operativo.
To acquaint the student with several sophisticated concepts and techniques in a simple and applicable manner.
Contenuto del corso:
Course contents:
Il corso si articola su due temi: il mercato obbligazionario italiano, tecniche e modelli di gestione del rischio. Parte I Indici di redditività e struttura dei rendimenti per scadenza. Indici di rischiosità (la funzion eprezzo, la duration di Macaulay, la convexity) Tecniche di misurazione del rischio di mercato: il VAR o Value at Risk (Metodi parametrici, simulazioni storiche e imulazioni Montecarlo). parte II Le politiche di gestione di un portafoglio di titoli obbligazionari Strategie passive (cash flow matching, dedicated portfolios, -immunizzazione, Factor Immunization model ) Strategie attive (Modello di Elton Gruber) Misura delle prestazioni. (Costruzione di un indice Benchmark, Indicato ri performance, Decomposizione di Fama)
Two thematic emphases: the Italian securities market, and risk management models. Part 1 deals with profitability indices and performance-at-maturity structure: risk indices (function, price, Macaulay's duration, convexity); market risk measurement techniques -- VAR -- parametric methods, historical and Montecarlo simulations. Part II considers bond portfolio management strategies: passive -- cash flow, matching, dedicated, immunization, FIM -- active (Elton Gruber's model) -- investment measurement (benchmark index construction) performance indication, etc.
Testo di riferimento 1:
Course text 1:
Dispense del docente scaricabili da www.unibg.it
Testo di riferimento 2:
Course text 2:
J.C. Hull : Option, Futures, and other Derivatives Security, Prentice Hall IV edition (Cap 4, Cap 10 e Cap 14).
Testo di riferimento 3:
Course text 3:
S. Zenios "Financial optimization", Cambridge University Press 1993 (Cap 1)
Metodi didattici:
Teaching activities:
lezioni Frontali, esercitazioni
Struttura della verifica del profitto:
Assessment:
orale
oral
Descrizione verifica del profitto:
Domande orali sui contenuti del programma
Lingua di insegnamento:
Teaching language:
Italiano
Italian
Altre informazioni:
Other information:
SOTTOPERIODI: I - II
 
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