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Codice:
Course code: |
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218 |
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Anno accademico:
Academic year: |
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2004-2005 |
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Titolo del corso:
Course title: |
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MODELLI MATEMATICI PER I MERCATI FINANZIARI I
Mathematical Models for Financial Markets
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Modulo:
Module: |
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Unico
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Docente 1:
Teacher 1: |
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Prof. Rosella Giacometti |
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Ruolo Docente 1:
Teacher 1: |
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Sdoppiamento 1:
Splitting 1: |
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0 |
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Modulo 1:
Module 1: |
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0 |
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Modalità 1:
Type 1: |
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Settore scientifico-disciplinare:
Reference sector: |
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SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie |
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Anno di corso:
Year of degree course: |
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quarto vecchio ordinamento
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Facoltà:
Faculty: |
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Economia |
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Modalità di frequenza:
Type: |
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Non obbligatoria |
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Semestre:
Semester: |
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1 |
Sottoperiodo:
Sub period: |
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0° |
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Numero totale di crediti:
Total credits: |
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4.5 |
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Carico di lavoro
Workload |
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Attività frontale:
Lectures: |
36.0 |
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Esercitazioni:
Applied activities: |
0.0 |
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Studio individuale:
Individual work: |
76.0 |
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Attività didattica a piccoli gruppi:
Group work: |
0.0 |
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Seminari:
Seminars: |
0.0 |
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Laboratori:
Laboratories: |
0.0 |
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TOTALE (voci sopra-elencate):
TOTAL: |
112.0 |
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Ore di lezione settimanali:
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6.0 |
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Prerequisiti:
Prerequisites: |
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Matematica Finanziaria IIA
Financial Mathematics IIA
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Obiettivi formativi:
Educational goals: |
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Lo scopo principale del corso è di permettere allo studente di avvicinarsi ad alcuni concetti e tecniche sofisticati in modo semplice e spendibile nel mondo operativo.
To acquaint the student with several sophisticated concepts and techniques in a simple and applicable manner.
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Contenuto del corso:
Course contents: |
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Il corso si articola su due temi: il mercato obbligazionario italiano, tecniche e modelli di gestione del rischio.
Parte I
Indici di redditività e struttura dei rendimenti per scadenza.
Indici di rischiosità (la funzion eprezzo, la duration di Macaulay, la convexity)
Tecniche di misurazione del rischio di mercato: il VAR o Value at Risk (Metodi parametrici, simulazioni storiche e imulazioni Montecarlo).
parte II
Le politiche di gestione di un portafoglio di titoli obbligazionari
Strategie passive (cash flow matching, dedicated portfolios, -immunizzazione, Factor Immunization model )
Strategie attive (Modello di Elton Gruber)
Misura delle prestazioni. (Costruzione di un indice Benchmark, Indicato ri performance, Decomposizione di Fama)
Two thematic emphases: the Italian securities market, and risk management models.
Part 1 deals with profitability indices and performance-at-maturity structure: risk indices (function, price, Macaulay's duration, convexity); market risk measurement techniques -- VAR -- parametric methods, historical and Montecarlo simulations.
Part II considers bond portfolio management strategies:
passive -- cash flow, matching, dedicated, immunization, FIM --
active (Elton Gruber's model) -- investment measurement (benchmark index construction) performance indication, etc.
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Testo di riferimento 1:
Course text 1: |
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Dispense del docente scaricabili da www.unibg.it
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Testo di riferimento 2:
Course text 2: |
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J.C. Hull : Option, Futures, and other Derivatives Security, Prentice Hall IV edition (Cap 4, Cap 10 e Cap 14).
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Testo di riferimento 3:
Course text 3: |
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S. Zenios "Financial optimization", Cambridge University Press 1993 (Cap 1)
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Metodi didattici:
Teaching activities: |
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lezioni Frontali, esercitazioni
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Struttura della verifica del
profitto:
Assessment: |
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orale
oral
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Descrizione verifica del profitto:
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Domande orali sui contenuti del programma
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Lingua di insegnamento:
Teaching language: |
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Italiano
Italian |
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Altre informazioni:
Other information: |
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SOTTOPERIODI: I - II
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